Compound

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1)什么是Compound？

Compound 是一种基于以太坊区块链的去中心化金融 (DeFi) 协议，主要以允许用户借出和借入加密货币而闻名。以下是根据最新信息提供的详细概述：

基本概念和功能：

Compound 通过使用智能合约实现自动化和安全性，实现了无需中介的加密资产借贷。

用户可以将自己的加密资产存入流动资金池，借款人可以从中借贷。这个过程是去中心化的、透明的，开源智能合约可供审查。

利率和抵押品：

该协议采用复杂的算法根据全球加密货币的供需情况确定利率。

借款人必须提供超过一定门槛的抵押品才能获得贷款。Compound 支持各种山寨币，例如以太坊、USD Coin 和 Wrapped Bitcoin。

无需身份验证，灵活性强：

Compound 不需要身份验证或执行 KYC 检查，这符合开放和可访问金融系统的 DeFi 精神。

借贷没有下限，也没有特定的条款或罚款，为用户提供了灵活性。

风险与回报：

用户必须确保其抵押品价值不低于设定的限额。如果低于限额，协议将自动清算借款人的抵押品，以确保贷款偿还。

Compound 的主要用途是赚取平台上存入的加密资产的利息。

cTokens 和 COMP Token：

cTokens 代表用户存入 Compound 的加密货币数量，会自动产生利息。例如，存入以太坊可产生 cETH 代币。

Compound 的原生加密货币 COMP 无法被挖矿，而是根据用户在平台上的活动分配给用户。它还用于治理，允许 COMP 持有者对关键决策进行投票。

贷款人的流动资金池和利息：

流动性池是一个智能合约网络，管理贷款人和借款人之间的所有交易，每次创建新的以太坊区块（大约每 15 秒）时，贷款人都会赚取利息。

COMP 代币交易和治理：

COMP 在大多数流行的加密货币交易所进行交易，并用作治理代币，支持基于社区的生态系统未来的决策。

平台可访问性和安全性：

Compound 以其透明和安全的网络而闻名，该网络基于以太坊的智能合约技术运行，可确保 DeFi 领域的可靠性和信任度。总而言之，Compound 是 DeFi 领域的重要参与者，它提供了一个平台，加密货币持有者可以借出资产以赚取利息或以其加密货币抵押借款。它的去中心化性质、缺乏中介机构以及使用智能合约实现自动化和安全性使其成为加密货币生态系统中独特而创新的金融工具。

2）Compound 属于哪个领域？

Compound 属于去中心化金融 (DeFi) 领域。DeFi 代表了 Web3 世界中提供的广泛金融服务和产品，例如支付、借贷、投资、交易和质押。DeFi 旨在通过非中心化控制的运营实现金融服务的民主化，从而实现自动化做市等新模式。DeFi 领域的现状

总锁定价值 (TVL)：尽管 2022 年市场面临挑战，但 DeFi 的 TVL 仍保持在 390 亿美元以上，展现了其韧性和持续的兴趣。

创新与增长：DeFi 一直是 NFT 和 GameFi 等相关行业增长的催化剂，并且出现了新的模式，例如以 NFT 作为抵押品进行借贷。

安全挑战：2022 年，DeFi 领域遭受了多起安全漏洞，125 次黑客攻击导致近 30 亿美元的损失。这凸显了需要更强大的安全措施和更好的基础设施来保护用户并吸引机构资本。DeFi 的发展前景

机构采用和创新：尽管面临挑战，DeFi 行业仍在不断创新，机构参与者的兴趣日益浓厚。大型银行和金融机构越来越多地利用 DeFi 提供支付、托管和反洗钱解决方案。贝莱德和花旗集团等公司的重大投资表明，机构在 DeFi 中的存在感正在不断增强。

监管发展：鉴于过去的失败和用户资金损失，监管机构和央行可能会在塑造 DeFi 格局方面发挥更大作用。虽然这似乎与 DeFi 的精神背道而驰，但它可能会为该行业带来更多的可信度和稳定性。

技术进步和用户入职：中心化平台的失败已将交易量转移到 DeFi 平台。改进的入职基础设施（例如具有法定货币到加密货币转换功能的钱包）有望增强用户体验并吸引更多首次使用 DeFi 的用户。

与 Web3 游戏的集成：游戏项目中的 DeFi 集成预计将不断增长，从而促进 Web3 生态系统的整体发展。这种集成提供了传统游戏中所没有的独特盈利模式和价值主张。

向链上银行迈进：链上银行的预期发展（交易即时且透明）可能会在 DeFi 领域催生新的商业模式和金融产品。总之，尽管 DeFi 行业面临重大挑战，但仍在不断创新并吸引人们的兴趣。随着机构参与度的提高、监管的清晰度、技术进步以及与其他 Web3 行业的融合，DeFi 有望成熟和稳定，为未来几年更可持续的增长铺平道路。

3）Compound的代币经济学是什么（包括分配和供应计划）？

Compound（COMP）的代币经济学可以概括如下：

代币类型和供应：

COMP 是一种促进去中心化治理的 ERC-20 代币。

该代币于 2020 年 6 月 15 日推出，最大供应量上限为 10,000,000 个代币。

COMP 具有通货膨胀性，每日产生排放，预计到 2024 年 7 月将达到最高上限。

初始代币分配：

流动性挖矿：42.15%的代币被分配用于流动性挖矿活动。

Compound Labs 的股东：23.95% 分配给股东。

创始人和团队：22.46％留给创始人和团队。

社区：7.73%为社区保留。

未来团队成员：3.71%分配给未来团队成员。

分布及排放率：

Compound 的通胀发行率为每天 1,234 个 COMP 代币。

这些代币分发给协议用户，主要通过 ETH、USDC、DAI 等市场。

排放量在治理流程中进行管理，供应商和借款人各自获得一半的排放量。

创始人和团队成员的归属时间表：

创始人和团队假设的线性归属期为四年，每日解锁时间为 2020 年 4 月 17 日至 2024 年 4 月 17 日。

对于未来的团队成员，代币将于 2020 年 4 月 17 日完全解锁，管理层将决定具体的分配时间表。

随时间分布：

预计在 2020 年 6 月 15 日至 2024 年 4 月 5 日期间，每天向用户分发约 3,600 个 COMP。

Compound Labs 的股东获得了近 240 万个 COMP，而创始人和现有团队成员获得了 220 万个代币，归属期限为四年。

流通供应和市场地位：

截至最新信息，COMP 流通供应量为 6,856,085 枚，最高供应量为 10,000,000 枚。

Compound 在 DeFi Llama 排行榜上排名第九，总锁定价值为 23.7 亿美元，在 CoinGecko 排行榜上排名第 98，市值为 4.09 亿美元。总而言之，Compound 的代币经济学涉及在各个利益相关者之间谨慎分配代币，包括流动性矿工、股东、创始人、团队成员和社区。该协议采用通胀发行模型来分发 COMP 代币，并为创始人和团队提供明确的归属时间表。这种结构支持 Compound DeFi 协议的去中心化治理和运营模式。

4）Compound 的团队和投资者怎么样？

Compound 背后的团队 领导 Compound 的团队由具有丰富经验和专业知识的个人组成：

创始人：

Robert Leshner：他是 Compound Labs, Inc. 的首席执行官，该公司是 Compound 协议背后的公司。在加入 Compound 之前，Leshner 曾在在线食品配送服务 Postmates 担任要职。他一直积极推动区块链领域的发展，并投资了 Argent Wallet、Opyn 和 Blockfolio 等多个加密平台。

Geoffrey Hayes：担任 CTO，Hayes 拥有技术背景，曾担任以太坊客户端 Exthereum 的维护者。他还参与了 Postmates 的工作，是两家初创公司的技术创始人。

团队组成：

Compound 团队由十几人组成，其中近一半是工程师。这个多元化的团队汇集了各种技能和经验，为协议的开发和管理做出了贡献。融资历史 Compound 的融资历程反映了风险投资和更广泛的投资界的浓厚兴趣：

种子融资轮次：

2018 年 5 月，Compound 在种子轮融资中获得了 820 万美元。这笔早期支持对于该协议的初始开发和进入市场至关重要。

A 轮融资：

2019 年 11 月，Compound 在 A 轮融资中又筹集了 2500 万美元。此轮融资得到了著名风险投资公司 Andreessen Horowitz 的大力支持。

本轮融资的其他参与者包括 Bain Capital Ventures、Polychain Capital 和 Paradigm。这笔资金对于 Compound 在获得相当大的市场份额之前维持其发展起到了重要作用。

额外资金：

除了 A 轮融资外，Compound 还于 2019 年从 Coinbase 的“USDC Bootstrap Fund”获得了 100 万美元的 USDC。这笔投资彰显了加密货币和区块链行业主要参与者的信心和支持。团队的背景和知名风险投资公司的大力支持凸显了 Compound 在 DeFi 生态系统中的可信度和潜力。他们的共同努力使 Compound 成为 DeFi 领域的先锋力量，为其持续增长和创新做出了贡献。

5）Compound的发展历史是怎样的？

列出 Compound 开发过程中的所有重要事件和里程碑。Compound 是一种著名的 DeFi 借贷协议，其开发历史包括几个重要事件和里程碑：

成立和初始资金（2018 年）：Compound 由 Geoffrey Hayes 和 Robert Leshner 创立。2018 年，它从 Andreessen Horowitz 和 Bain Capital Ventures 等风险投资公司筹集了 820 万美元。次年，又筹集了 2500 万美元，其中包括来自与 Coinbase 有关系的风险投资基金 Paradigm Capital 的投资。

启动和早期开发（2018 年）：Compound 于 2018 年 9 月首次由宾夕法尼亚大学毕业生 Robert Leshner 和 Geoffrey Hayes 启动。它最初是一个受社区启发的项目，允许用户借用加密资产，开创了用户对协议的方法，而不是点对点借贷模式。

Compound I 和 II（2018-2022）：这些早期版本的网络专注于使用一篮子与法定货币挂钩的稳定币为借贷池提供流动性。Compound I 和 II 以开发人员为中心，并与 Dapp 和其他 DeFi 系统集成。这些版本因其算法、自主利率协议而广受欢迎。

COMP 代币介绍（2020 年）：COMP 代币的首次代币发行 (ICO) 于 2020 年 6 月 15 日进行。COMP 用于平台治理，并作为使用其借贷服务的奖励媒介。

Compound v2（2019 年）：此版本引入了 COMP 代币用于社区治理，以及用户存入资产后获得的 cToken。cToken 允许用户收取利息并将其用作其他 DeFi 协议的抵押品。

在 OKEx 上市（2020 年）：2020 年 6 月，COMP 代币在加密货币现货和衍生品交易所 OKEx 上市。

Compound Treasury（2021 年）：于 2021 年 6 月推出，使非加密货币原生企业和金融机构能够从 Compound 协议中受益。该财政部简化了加密货币与法定货币的转换和利率波动等问题。

Gateway 的首次亮相（2021 年）：2021 年 3 月，Compound 推出了 Gateway，这是一个跨链利率市场，允许用户使用另一条链的抵押品借入一条链的原生资产。

Compound III（2022 年）：作为一项重大升级，它旨在解决 Compound II 中发现的风险，通过减少用户可以利用的加密货币数量并专注于 USDC 作为基础资产，简化了借贷流程。它还提高了资本效率和用户体验，并使用 wBTC、LINK、UNI 和 COMP 等一些资产作为抵押品。

与 Chainlink 预言机集成（日期未指定）：Compound III 集成了 Chainlink 预言机以实现可靠的定价，从而增强了协议的可靠性和可持续性。Chainlink 是一种顶级的去中心化预言机解决方案，解决了早期预言机所面临的中心化问题。

Compound 国库升级（未指定年份）：Compound 升级了其国库，以满足机构级客户的需求。国库获得了标普全球评级的 B- 信用评级，这对于 DeFi 协议来说是一项重大成就。它还为金融科技、加密货币公司和银行引入了一种新的借贷机制，允许这些团体使用数字资产作为抵押品借入资产。

Compound Treasury 为机构提供借贷服务（年份未指定）：财政部推出了一种机构借贷机制，使其能够以可靠的 4% 年利率借入资产，并有可能将经认可的机构的年利率提高到 6%。该系统允许使用 ERC-20 资产作为抵押品，并要求机构保持超额抵押。

总资产和交易量（未指定日期）：截至最新更新，Compound 自推出以来拥有超过 30 亿美元的资产和 2850 亿美元的总交易量。这些里程碑凸显了 Compound 从一种新颖的 DeFi 借贷协议演变为一个集治理、效率和机构服务于一体的复杂平台。集成 Chainlink 预言机等尖端技术以及对监管合规和机构参与的关注表明了 Compound 致力于推进 DeFi 生态系统的承诺。

6）目前进展如何，未来路线图是怎样的？

Compound 研发历程中的重要事件和里程碑：

基础和早期融资（2017-2019）：Compound 由 Robert Leshner 和 Geoffrey Hayes 于 2017 年创立，总部位于加利福尼亚州旧金山。该项目最初于 2018 年从风险投资公司筹集了 820 万美元资金，包括 Bain Capital Ventures 和 Andreessen Horowitz。随后，2019 年又从类似投资者那里获得了 2500 万美元，显示出投资界的早期信心和支持。近期发展和路线图（2021-2023）：

机构兴趣（2021 年）：2021 年 7 月，数字货币投资公司 Grayscale 推出了包含 COMP 代币的 DeFi 基金，表明机构对 Compound 的兴趣日益浓厚。同月，Compound Labs 成立了 Compound Treasury，旨在让机构投资者无需直接参与该协议即可享受 Compound 的好处。

推出 Superstate（2023 年）：2023 年，Compound Labs 推出了以太坊区块链上受监管的金融产品 Superstate。Superstate 本质上是一只政府债券基金，表明 Compound Labs 正朝着监管合规的方向迈进，并扩大其产品范围。

加入 Arbitrum 生态系统（2023 年）：同样在 2023 年，Compound 加入了 Arbitrum 生态系统，与最常用的以太坊扩展解决方案之一进行了集成。此举预计将通过降低 gas 费用使用户受益，尤其是在收益耕作活动中。这些里程碑凸显了 Compound 的持续发展和对不断发展的 DeFi 格局的适应。与 Arbitrum 的整合以及 Superstate 的推出反映了 Compound 扩大其产品范围并吸引更广泛用户（包括机构投资者）的努力。这一战略方向可能会塑造 Compound 在 DeFi 市场的未来发展和定位。

7）列出与Compound相关的所有重要链接

当然，这里列出了与 Compound 相关的重要链接，涵盖官方、信息、技术和社交媒体方面：

官方网站：Compound官方网站。

一般信息和指南：

投资 Compound -证券.io。

如何使用 Compound？初学者基本指南 - 加密新闻。

什么是Compound？ - 解密。

什么是 Compound？| CoinMarketCap。

价格和市场数据：Compound 价格：COMP 实时价格图表和新闻 | CoinGecko。

技术资源：

GitHub 上的 Compound Protocol。

GitHub 上的 Compound。

社交媒体:

Compound Finance 官方电报。

Twitter 上的@compoundfinance。这些链接共同提供了 Compound 的全面概述，从其官方平台详细信息到教育资源、当前市场数据、技术文档和社交媒体渠道。

从代币估值和未来潜力的角度看，该代币的看涨指数

根据最新数据，去中心化金融 (DeFi) 借贷协议 Compound (COMP) 的估值和未来前景呈现出不同的情况：当前估值

截至目前，Compound（COMP）价格在 51.40 美元至 53.45 美元左右，24 小时交易量约为 6300 万美元至 9900 万美元。

据报道，市值约为 3.52 亿美元至 4.28 亿美元，反映了数据来源的差异。

关于 COMP 流通供应量的报道存在矛盾，流通代币数量从 690 万到 800 多万不等。技术分析和短期预测

COMP 的价格有所下跌，在主要指数移动平均线 (EMA) 上挣扎，并面临阻力位。如果突破这些 EMA，潜在阻力位可能在 45 美元和 50 美元左右。

如果未能克服当前的阻力，则有可能进一步跌至 35 美元和 30 美元的支撑位。

MACD 和 RSI 等技术指标显示出中性至看跌情绪，表明 COMP 市场缺乏强劲势头。未来前景和预测

对 Compound 的基本面分析表明，DeFi 存在感很强，用例也多种多样，例如提供担保贷款和通过其借贷池促进被动收入。Compound 网络锁定的总价值超过 14 亿美元，在基于以太坊的 DeFi 协议中排名第七。

COMP 的代币经济学显示其最大供应量为 1000 万，目前流通量接近 73%。该代币主要用于 Compound 生态系统内的治理。

链上指标和社交增长分析显示，COMP 的交易量和活跃地址数量相对持平，交易量和价格之间存在相关性。

长期技术分析突出了 COMP 的历史价格波动和市值波动。最高记录价格为 911.20 美元，最低记录价格为 26.52 美元。价格预测

对于 2023 年，前景适度看涨，最高预测为 87.57 美元，最低预测为 45.01 美元，意味着潜在投资回报率 (ROI) 为当前水平的 170.50%。

到 2025 年，前景将变得更加乐观，预计高位将达到 217.30 美元，潜在投资回报率将达到 571.30%。

2030 年的前景非常乐观，最高预测为 2127.54 美元，从当前水平来看，投资回报率为 6472.56%。总而言之，虽然 Compound (COMP) 显示出增长潜力，尤其是长期增长潜力，但它目前面临着市场挑战，这反映在其技术分析和短期预测中。然而，DeFi 协议的基本面、代币经济学和在 DeFi 领域的地位为乐观的未来预测提供了基础，尤其是在中长期。尽管如此，考虑到加密货币市场固有的波动性和风险，投资者必须谨慎对待这些预测。