Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) đã phát động đợt kiểm tra giám sát đầu tiên đối với các công ty tiền điện tử được cấp phép vào ngày 8 tháng 7, đưa khả năng phục hồi lưu ký vào diện xem xét trên toàn EU. Điều này diễn ra vài ngày sau khi MiCA có hiệu lực hoàn toàn và sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng AscendEX (trước đây là BitMax) sụp đổ. ESMA chưa liên kết hai sự kiện này. Tuy nhiên, thời điểm này đã mang đến cho các nhà quản lý một ví dụ thực tế về chi phí mà sự cố lưu ký tiền điện tử gây ra cho người dùng.
Đánh giá Lưu ký của ESMA Nhắm vào Điểm Yếu Nhất của Tiền điện tử Trong thông cáo ngày 8 tháng 7, ESMA cho biết Hành động Giám sát Chung (CSA) sẽ đánh giá cách các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) quản lý rủi ro lưu ký. Các cơ quan quản lý quốc gia sẽ kiểm tra một mẫu các công ty được ủy quyền dựa trên rủi ro từ cuối năm 2026 đến đầu năm 2027. Bài tập này nhắm vào các rủi ro cụ thể đối với công nghệ sổ cái phân tán (DLT). Các nhà đánh giá sẽ kiểm tra quản trị, quản lý khóa và lưu trữ, kiểm soát giao dịch, phát hiện sự cố, rủi ro hợp đồng thông minh và sự phụ thuộc vào nhà cung cấp bên thứ ba.ESMA đã sử dụng các đợt kiểm tra như vậy đối với các nhà quản lý quỹ trong nhiều năm, và việc mở rộng công cụ này sang tiền điện tử đã đưa lĩnh vực này vào sự giám sát chính thống của EU. Cuộc đánh giá cũng dựa trên Đạo luật Khả năng phục hồi Hoạt động Kỹ thuật số (DORA), có hiệu lực đối với các công ty tài chính từ tháng 1 năm 2025. Các phát hiện sẽ được tổng hợp vào một báo cáo chung gửi đến Hội đồng Giám sát của ESMA vào nửa cuối năm 2027. Các luật sư trong ngành đã gọi việc thực thi là bài kiểm tra thực sự cho thị trường mới được cấp phép của Châu Âu.Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để xem các nhà lãnh đạo và nhà báo cung cấp những hiểu biết chuyên sâuVụ sụp đổ AscendEX cho thấy điều mà cuộc đánh giá muốn ngăn chặn Sàn giao dịch tiền điện tử AscendEX cho biết trong thông báo ngày 6 tháng 7 rằng họ đã ngừng hoạt động vào ngày 1 tháng 7, viện dẫn MiCA, một thỏa thuận tài trợ thất bại và áp lực thị trường. Mọi khoản rút tiền hiện đều phải trải qua quá trình xem xét thủ công, không có gì đảm bảo về thời gian hoặc số tiền. AscendEX đã đổi thương hiệu từ BitMax.io vào ngày 22 tháng 3 năm 2021.Nhà điều tra ZachXBT đã chỉ ra sàn giao dịch vào ngày 26 tháng 6. Ông cho biết các ví nóng của họ dường như thiếu các token vốn hóa lớn như ether ($ETH), Tether ($USDT) và Solana ($SOL), trong khi các khoản tiền gửi vẫn mở và các khoản rút tiền bị đóng băng.Theo dõi chúng tôi trên X để nhận tin tức mới nhất khi chúng xảy raÔng kêu gọi những người dùng bị ảnh hưởng nộp báo cáo cho cơ quan thực thi pháp luật và các cơ quan quản lý, nêu tên người đồng sáng lập George (Jing) Cao. AscendEX nằm ngoài phạm vi xem xét mới, chỉ bao gồm các công ty được ủy quyền. Tuy nhiên, nó vi phạm tiêu chuẩn mà ESMA đặt ra cho tất cả những người khác. Trong một tuyên bố ngày 23 tháng 6, cơ quan quản lý đã yêu cầu các nền tảng không được ủy quyền ngừng hoạt động một cách có trật tự. Việc lưu ký chỉ có thể tiếp tục trong thời gian cần thiết, với các mốc thời gian thoát rõ ràng được thông báo cho khách hàng.ESMA cũng kêu gọi người dùng các nền tảng không có giấy phép chuyển tài sản của họ cho các nhà cung cấp được ủy quyền hoặc ví tự lưu trữ, cảnh báo rằng họ không được bảo vệ theo MiCA. Việc đóng băng rút tiền của AscendEX khiến lời khuyên đó không thể thực hiện được. Những người dùng bị mắc kẹt của họ hiện minh họa chính xác sự cố lưu ký mà các cơ quan quản lý muốn các công ty được cấp phép chứng minh rằng họ có thể chống chịu.Sàn giao dịch đã từng trải qua điều này trước đây. Một vụ hack ví nóng vào tháng 12 năm 2021 đã khiến họ mất 77,7 triệu đô la, theo công ty bảo mật PeckShield. Họ đã cam kết bồi thường toàn bộ vào thời điểm đó. Ngày nay, họ không đưa ra bất kỳ đảm bảo nào.Từ Giai đoạn Sàng lọc Cấp phép đến Giai đoạn Thực thi Hạn chót của MiCA đã làm giảm bớt số lượng. Chỉ khoảng 210 trong số hơn 1.200 công ty tiền điện tử đã đăng ký trước đó được cấp phép. Chỉ 14 nền tảng được báo cáo giữ giấy phép giao dịch trên toàn EU. Các ông lớn đã rút lui một cách có trật tự. Binance ghi nhận dòng tiền chảy ra hàng tuần cao nhất trong hơn ba năm khi rời EU, trong khi Bybit bắt đầu hạn chế người dùng Châu Âu. Cả hai đều tiếp tục xử lý các khoản rút tiền.Lịch sử cho thấy việc xem xét các câu chuyện sụp đổ là có giá trị. Celsius đổ lỗi cho các điều kiện thị trường khắc nghiệt trước khi phá sản vào năm 2022, và BlockFills đã đóng băng việc rút tiền của khách hàng trong năm nay trước khi tiết lộ khoản thiếu hụt 75 triệu đô la. AscendEX đổ lỗi cho quy định trong khi ví của họ cạn kiệt. Các phát hiện tổng hợp của ESMA sẽ không có vào cuối năm 2027. Cho đến lúc đó, câu hỏi còn bỏ ngỏ là liệu các quy tắc lưu ký được viết trên giấy có thể ngăn chặn AscendEX tiếp theo xảy ra trong phạm vi được quản lý hay không.