Compound

由人工智能生成的複合深度報告 - 有關更多詳細信息，請查看：

https://sosovalue.com/coins/compound

1)什麼是Compound？

Compound 是一種基於以太坊區塊鏈的去中心化金融 (DeFi) 協議，主要以允許用戶借出和借入加密貨幣而聞名。以下是根據最新信息提供的詳細概述：

基本概念和功能：

Compound 通過使用智能合約實現自動化和安全性，實現了無需中介的加密資產借貸。

用戶可以將自己的加密資產存入流動資金池，借款人可以從中借貸。這個過程是去中心化的、透明的，開源智能合約可供審查。

利率和抵押品：

該協議採用複雜的算法根據全球加密貨幣的供需情況確定利率。

借款人必須提供超過一定門檻的抵押品才能獲得貸款。Compound 支持各種山寨幣，例如以太坊、USD Coin 和 Wrapped Bitcoin。

無需身份驗證，靈活性強：

Compound 不需要身份驗證或執行 KYC 檢查，這符合開放和可訪問金融系統的 DeFi 精神。

借貸沒有下限，也沒有特定的條款或罰款，爲用戶提供了靈活性。

風險與回報：

用戶必須確保其抵押品價值不低於設定的限額。如果低於限額，協議將自動清算借款人的抵押品，以確保貸款償還。

Compound 的主要用途是賺取平臺上存入的加密資產的利息。

cTokens 和 COMP Token：

cTokens 代表用戶存入 Compound 的加密貨幣數量，會自動產生利息。例如，存入以太坊可產生 cETH 代幣。

Compound 的原生加密貨幣 COMP 無法被挖礦，而是根據用戶在平臺上的活動分配給用戶。它還用於治理，允許 COMP 持有者對關鍵決策進行投票。

貸款人的流動資金池和利息：

流動性池是一個智能合約網絡，管理貸款人和借款人之間的所有交易，每次創建新的以太坊區塊（大約每 15 秒）時，貸款人都會賺取利息。

COMP 代幣交易和治理：

COMP 在大多數流行的加密貨幣交易所進行交易，並用作治理代幣，支持基於社區的生態系統未來的決策。

平臺可訪問性和安全性：

Compound 以其透明和安全的網絡而聞名，該網絡基於以太坊的智能合約技術運行，可確保 DeFi 領域的可靠性和信任度。總而言之，Compound 是 DeFi 領域的重要參與者，它提供了一個平臺，加密貨幣持有者可以借出資產以賺取利息或以其加密貨幣抵押借款。它的去中心化性質、缺乏中介機構以及使用智能合約實現自動化和安全性使其成爲加密貨幣生態系統中獨特而創新的金融工具。

2）Compound 屬於哪個領域？

Compound 屬於去中心化金融 (DeFi) 領域。DeFi 代表了 Web3 世界中提供的廣泛金融服務和產品，例如支付、借貸、投資、交易和質押。DeFi 旨在通過非中心化控制的運營實現金融服務的民主化，從而實現自動化做市等新模式。DeFi 領域的現狀

總鎖定價值 (TVL)：儘管 2022 年市場面臨挑戰，但 DeFi 的 TVL 仍保持在 390 億美元以上，展現了其韌性和持續的興趣。

創新與增長：DeFi 一直是 NFT 和 GameFi 等相關行業增長的催化劑，並且出現了新的模式，例如以 NFT 作爲抵押品進行借貸。

安全挑戰：2022 年，DeFi 領域遭受了多起安全漏洞，125 次黑客攻擊導致近 30 億美元的損失。這凸顯了需要更強大的安全措施和更好的基礎設施來保護用戶並吸引機構資本。DeFi 的發展前景

機構採用和創新：儘管面臨挑戰，DeFi 行業仍在不斷創新，機構參與者的興趣日益濃厚。大型銀行和金融機構越來越多地利用 DeFi 提供支付、託管和反洗錢解決方案。貝萊德和花旗集團等公司的重大投資表明，機構在 DeFi 中的存在感正在不斷增強。

監管發展：鑑於過去的失敗和用戶資金損失，監管機構和央行可能會在塑造 DeFi 格局方面發揮更大作用。雖然這似乎與 DeFi 的精神背道而馳，但它可能會爲該行業帶來更多的可信度和穩定性。

技術進步和用戶入職：中心化平臺的失敗已將交易量轉移到 DeFi 平臺。改進的入職基礎設施（例如具有法定貨幣到加密貨幣轉換功能的錢包）有望增強用戶體驗並吸引更多首次使用 DeFi 的用戶。

與 Web3 遊戲的集成：遊戲項目中的 DeFi 集成預計將不斷增長，從而促進 Web3 生態系統的整體發展。這種集成提供了傳統遊戲中所沒有的獨特盈利模式和價值主張。

向鏈上銀行邁進：鏈上銀行的預期發展（交易即時且透明）可能會在 DeFi 領域催生新的商業模式和金融產品。總之，儘管 DeFi 行業面臨重大挑戰，但仍在不斷創新並吸引人們的興趣。隨着機構參與度的提高、監管的清晰度、技術進步以及與其他 Web3 行業的融合，DeFi 有望成熟和穩定，爲未來幾年更可持續的增長鋪平道路。

3）Compound的代幣經濟學是什麼（包括分配和供應計劃）？

Compound（COMP）的代幣經濟學可以概括如下：

代幣類型和供應：

COMP 是一種促進去中心化治理的 ERC-20 代幣。

該代幣於 2020 年 6 月 15 日推出，最大供應量上限爲 10,000,000 個代幣。

COMP 具有通貨膨脹性，每日產生排放，預計到 2024 年 7 月將達到最高上限。

初始代幣分配：

流動性挖礦：42.15%的代幣被分配用於流動性挖礦活動。

Compound Labs 的股東：23.95% 分配給股東。

創始人和團隊：22.46％留給創始人和團隊。

社區：7.73%爲社區保留。

未來團隊成員：3.71%分配給未來團隊成員。

分佈及排放率：

Compound 的通脹發行率爲每天 1,234 個 COMP 代幣。

這些代幣分發給協議用戶，主要通過 ETH、USDC、DAI 等市場。

排放量在治理流程中進行管理，供應商和借款人各自獲得一半的排放量。

創始人和團隊成員的歸屬時間表：

創始人和團隊假設的線性歸屬期爲四年，每日解鎖時間爲 2020 年 4 月 17 日至 2024 年 4 月 17 日。

對於未來的團隊成員，代幣將於 2020 年 4 月 17 日完全解鎖，管理層將決定具體的分配時間表。

隨時間分佈：

預計在 2020 年 6 月 15 日至 2024 年 4 月 5 日期間，每天向用戶分發約 3,600 個 COMP。

Compound Labs 的股東獲得了近 240 萬個 COMP，而創始人和現有團隊成員獲得了 220 萬個代幣，歸屬期限爲四年。

流通供應和市場地位：

截至最新信息，COMP 流通供應量爲 6,856,085 枚，最高供應量爲 10,000,000 枚。

Compound 在 DeFi Llama 排行榜上排名第九，總鎖定價值爲 23.7 億美元，在 CoinGecko 排行榜上排名第 98，市值爲 4.09 億美元。總而言之，Compound 的代幣經濟學涉及在各個利益相關者之間謹慎分配代幣，包括流動性礦工、股東、創始人、團隊成員和社區。該協議採用通脹發行模型來分發 COMP 代幣，並爲創始人和團隊提供明確的歸屬時間表。這種結構支持 Compound DeFi 協議的去中心化治理和運營模式。

4）Compound 的團隊和投資者怎麼樣？

Compound 背後的團隊 領導 Compound 的團隊由具有豐富經驗和專業知識的個人組成：

創始人：

Robert Leshner：他是 Compound Labs, Inc. 的首席執行官，該公司是 Compound 協議背後的公司。在加入 Compound 之前，Leshner 曾在在線食品配送服務 Postmates 擔任要職。他一直積極推動區塊鏈領域的發展，並投資了 Argent Wallet、Opyn 和 Blockfolio 等多個加密平臺。

Geoffrey Hayes：擔任 CTO，Hayes 擁有技術背景，曾擔任以太坊客戶端 Exthereum 的維護者。他還參與了 Postmates 的工作，是兩家初創公司的技術創始人。

團隊組成：

Compound 團隊由十幾人組成，其中近一半是工程師。這個多元化的團隊彙集了各種技能和經驗，爲協議的開發和管理做出了貢獻。融資歷史 Compound 的融資歷程反映了風險投資和更廣泛的投資界的濃厚興趣：

種子融資輪次：

2018 年 5 月，Compound 在種子輪融資中獲得了 820 萬美元。這筆早期支持對於該協議的初始開發和進入市場至關重要。

A 輪融資：

2019 年 11 月，Compound 在 A 輪融資中又籌集了 2500 萬美元。此輪融資得到了著名風險投資公司 Andreessen Horowitz 的大力支持。

本輪融資的其他參與者包括 Bain Capital Ventures、Polychain Capital 和 Paradigm。這筆資金對於 Compound 在獲得相當大的市場份額之前維持其發展起到了重要作用。

額外資金：

除了 A 輪融資外，Compound 還於 2019 年從 Coinbase 的“USDC Bootstrap Fund”獲得了 100 萬美元的 USDC。這筆投資彰顯了加密貨幣和區塊鏈行業主要參與者的信心和支持。團隊的背景和知名風險投資公司的大力支持凸顯了 Compound 在 DeFi 生態系統中的可信度和潛力。他們的共同努力使 Compound 成爲 DeFi 領域的先鋒力量，爲其持續增長和創新做出了貢獻。

5）Compound的發展歷史是怎樣的？

列出 Compound 開發過程中的所有重要事件和里程碑。Compound 是一種著名的 DeFi 借貸協議，其開發歷史包括幾個重要事件和里程碑：

成立和初始資金（2018 年）：Compound 由 Geoffrey Hayes 和 Robert Leshner 創立。2018 年，它從 Andreessen Horowitz 和 Bain Capital Ventures 等風險投資公司籌集了 820 萬美元。次年，又籌集了 2500 萬美元，其中包括來自與 Coinbase 有關係的風險投資基金 Paradigm Capital 的投資。

啓動和早期開發（2018 年）：Compound 於 2018 年 9 月首次由賓夕法尼亞大學畢業生 Robert Leshner 和 Geoffrey Hayes 啓動。它最初是一個受社區啓發的項目，允許用戶借用加密資產，開創了用戶對協議的方法，而不是點對點借貸模式。

Compound I 和 II（2018-2022）：這些早期版本的網絡專注於使用一籃子與法定貨幣掛鉤的穩定幣爲借貸池提供流動性。Compound I 和 II 以開發人員爲中心，並與 Dapp 和其他 DeFi 系統集成。這些版本因其算法、自主利率協議而廣受歡迎。

COMP 代幣介紹（2020 年）：COMP 代幣的首次代幣發行 (ICO) 於 2020 年 6 月 15 日進行。COMP 用於平臺治理，並作爲使用其借貸服務的獎勵媒介。

Compound v2（2019 年）：此版本引入了 COMP 代幣用於社區治理，以及用戶存入資產後獲得的 cToken。cToken 允許用戶收取利息並將其用作其他 DeFi 協議的抵押品。

在 OKEx 上市（2020 年）：2020 年 6 月，COMP 代幣在加密貨幣現貨和衍生品交易所 OKEx 上市。

Compound Treasury（2021 年）：於 2021 年 6 月推出，使非加密貨幣原生企業和金融機構能夠從 Compound 協議中受益。該財政部簡化了加密貨幣與法定貨幣的轉換和利率波動等問題。

Gateway 的首次亮相（2021 年）：2021 年 3 月，Compound 推出了 Gateway，這是一個跨鏈利率市場，允許用戶使用另一條鏈的抵押品借入一條鏈的原生資產。

Compound III（2022 年）：作爲一項重大升級，它旨在解決 Compound II 中發現的風險，通過減少用戶可以利用的加密貨幣數量並專注於 USDC 作爲基礎資產，簡化了借貸流程。它還提高了資本效率和用戶體驗，並使用 wBTC、LINK、UNI 和 COMP 等一些資產作爲抵押品。

與 Chainlink 預言機集成（日期未指定）：Compound III 集成了 Chainlink 預言機以實現可靠的定價，從而增強了協議的可靠性和可持續性。Chainlink 是一種頂級的去中心化預言機解決方案，解決了早期預言機所面臨的中心化問題。

Compound 國庫升級（未指定年份）：Compound 升級了其國庫，以滿足機構級客戶的需求。國庫獲得了標普全球評級的 B- 信用評級，這對於 DeFi 協議來說是一項重大成就。它還爲金融科技、加密貨幣公司和銀行引入了一種新的借貸機制，允許這些團體使用數字資產作爲抵押品借入資產。

Compound Treasury 爲機構提供借貸服務（年份未指定）：財政部推出了一種機構借貸機制，使其能夠以可靠的 4% 年利率借入資產，並有可能將經認可的機構的年利率提高到 6%。該系統允許使用 ERC-20 資產作爲抵押品，並要求機構保持超額抵押。

總資產和交易量（未指定日期）：截至最新更新，Compound 自推出以來擁有超過 30 億美元的資產和 2850 億美元的總交易量。這些里程碑凸顯了 Compound 從一種新穎的 DeFi 借貸協議演變爲一個集治理、效率和機構服務於一體的複雜平臺。集成 Chainlink 預言機等尖端技術以及對監管合規和機構參與的關注表明了 Compound 致力於推進 DeFi 生態系統的承諾。

6）目前進展如何，未來路線圖是怎樣的？

Compound 研發歷程中的重要事件和里程碑：

基礎和早期融資（2017-2019）：Compound 由 Robert Leshner 和 Geoffrey Hayes 於 2017 年創立，總部位於加利福尼亞州舊金山。該項目最初於 2018 年從風險投資公司籌集了 820 萬美元資金，包括 Bain Capital Ventures 和 Andreessen Horowitz。隨後，2019 年又從類似投資者那裏獲得了 2500 萬美元，顯示出投資界的早期信心和支持。近期發展和路線圖（2021-2023）：

機構興趣（2021 年）：2021 年 7 月，數字貨幣投資公司 Grayscale 推出了包含 COMP 代幣的 DeFi 基金，表明機構對 Compound 的興趣日益濃厚。同月，Compound Labs 成立了 Compound Treasury，旨在讓機構投資者無需直接參與該協議即可享受 Compound 的好處。

推出 Superstate（2023 年）：2023 年，Compound Labs 推出了以太坊區塊鏈上受監管的金融產品 Superstate。Superstate 本質上是一隻政府債券基金，表明 Compound Labs 正朝着監管合規的方向邁進，並擴大其產品範圍。

加入 Arbitrum 生態系統（2023 年）：同樣在 2023 年，Compound 加入了 Arbitrum 生態系統，與最常用的以太坊擴展解決方案之一進行了集成。此舉預計將通過降低 gas 費用使用戶受益，尤其是在收益耕作活動中。這些里程碑凸顯了 Compound 的持續發展和對不斷發展的 DeFi 格局的適應。與 Arbitrum 的整合以及 Superstate 的推出反映了 Compound 擴大其產品範圍並吸引更廣泛用戶（包括機構投資者）的努力。這一戰略方向可能會塑造 Compound 在 DeFi 市場的未來發展和定位。

7）列出與Compound相關的所有重要鏈接

當然，這裏列出了與 Compound 相關的重要鏈接，涵蓋官方、信息、技術和社交媒體方面：

官方網站：Compound官方網站。

一般信息和指南：

投資 Compound -證券.io。

如何使用 Compound？初學者基本指南 - 加密新聞。

什麼是Compound？ - 解密。

什麼是 Compound？| CoinMarketCap。

價格和市場數據：Compound 價格：COMP 實時價格圖表和新聞 | CoinGecko。

技術資源：

GitHub 上的 Compound Protocol。

GitHub 上的 Compound。

社交媒體:

Compound Finance 官方電報。

Twitter 上的@compoundfinance。這些鏈接共同提供了 Compound 的全面概述，從其官方平臺詳細信息到教育資源、當前市場數據、技術文檔和社交媒體渠道。

從代幣估值和未來潛力的角度看，該代幣的看漲指數

根據最新數據，去中心化金融 (DeFi) 借貸協議 Compound (COMP) 的估值和未來前景呈現出不同的情況：當前估值

截至目前，Compound（COMP）價格在 51.40 美元至 53.45 美元左右，24 小時交易量約爲 6300 萬美元至 9900 萬美元。

據報道，市值約爲 3.52 億美元至 4.28 億美元，反映了數據來源的差異。

關於 COMP 流通供應量的報道存在矛盾，流通代幣數量從 690 萬到 800 多萬不等。技術分析和短期預測

COMP 的價格有所下跌，在主要指數移動平均線 (EMA) 上掙扎，並面臨阻力位。如果突破這些 EMA，潛在阻力位可能在 45 美元和 50 美元左右。

如果未能克服當前的阻力，則有可能進一步跌至 35 美元和 30 美元的支撐位。

MACD 和 RSI 等技術指標顯示出中性至看跌情緒，表明 COMP 市場缺乏強勁勢頭。未來前景和預測

對 Compound 的基本面分析表明，DeFi 存在感很強，用例也多種多樣，例如提供擔保貸款和通過其借貸池促進被動收入。Compound 網絡鎖定的總價值超過 14 億美元，在基於以太坊的 DeFi 協議中排名第七。

COMP 的代幣經濟學顯示其最大供應量爲 1000 萬，目前流通量接近 73%。該代幣主要用於 Compound 生態系統內的治理。

鏈上指標和社交增長分析顯示，COMP 的交易量和活躍地址數量相對持平，交易量和價格之間存在相關性。

長期技術分析突出了 COMP 的歷史價格波動和市值波動。最高記錄價格爲 911.20 美元，最低記錄價格爲 26.52 美元。價格預測

對於 2023 年，前景適度看漲，最高預測爲 87.57 美元，最低預測爲 45.01 美元，意味着潛在投資回報率 (ROI) 爲當前水平的 170.50%。

到 2025 年，前景將變得更加樂觀，預計高位將達到 217.30 美元，潛在投資回報率將達到 571.30%。

2030 年的前景非常樂觀，最高預測爲 2127.54 美元，從當前水平來看，投資回報率爲 6472.56%。總而言之，雖然 Compound (COMP) 顯示出增長潛力，尤其是長期增長潛力，但它目前面臨着市場挑戰，這反映在其技術分析和短期預測中。然而，DeFi 協議的基本面、代幣經濟學和在 DeFi 領域的地位爲樂觀的未來預測提供了基礎，尤其是在中長期。儘管如此，考慮到加密貨幣市場固有的波動性和風險，投資者必須謹慎對待這些預測。