В среду цена криптовалюты достигла исторического максимума, что изначально заставило нас думать, что мы недооценили потенциал спотового рынка перед выборами. Однако цена в итоге не смогла удержать свой пик и быстро откатилась, с отметкой $70,000, вновь ставшей основным уровнем сопротивления.

Ключевые индикаторы: (28 октября, 16:00 -> 4 ноября, 16:00 по времени Гонконга) цена BTC/USD увеличилась на +0.15% ($68,500 -> $68,600), цена ETH/USD снизилась на -2.4% ($2,520 -> $2,460). Годовая волатильность BTC/USD на конец года (декабрь) возросла на +3.7 пункта (54.3 -> 58.0), в то время как годовой 25 delta skew снизился на -0.6 пункта (3.7 -> 3.1).

Обзор технических индикаторов спота: В среду цена криптовалюты достигла исторического максимума, что изначально заставило нас думать, что мы недооценили потенциал спотового рынка перед выборами. Однако цена в итоге не смогла удержать свой пик и быстро откатилась, с отметкой $70,000, вновь ставшей основным уровнем сопротивления. Тем временем, установленная пиковая цена станет целью для следующего раунда рыночной конкуренции, если Трамп выиграет выборы. В настоящее время мы считаем, что в течение следующих нескольких дней цена может колебаться в диапазоне от $66,000 до $70,000, пока ситуация с выборами не определит следующий крупный тренд. Если победит Харрис, цена может прорваться ниже уровня поддержки флага в диапазон $63,500-$64,000 и снизиться до $60,000. Есть вероятность, что она даже может опуститься ниже уровня поддержки до примерно $54,000 в ближайшие дни. С другой стороны, если Трамп выиграет, цена может пробиться вверх за $74,000 с потенциалом роста до диапазона $77,000-$78,000.

Тема рынка: С колебаниями ставок на выборы в США на Polymarket, торговая активность в криптовалютном секторе возросла. Когда вероятность победы Трампа возросла до 67%, спотовая цена BTC/USD на короткое время превысила $73,600, установив новый исторический максимум. Впоследствии, когда опросы выходных вернули вероятность к 55%, цена откатилась и протестировала уровень $67,500.

Шансы на доминирование Республиканской партии в количестве мест также снизились с 48% до 37%. Хотя разрыв в шансах сокращается, движения цен на различных рынках по-прежнему отражают бычье настроение и подготовку к победе Трампа. Данные по Non-Farm Payroll (NFP) в США составили 12,000, что значительно ниже ожидаемых 100,000. Тем не менее, рынок в основном проигнорировал это, связывая низкие цифры с недавними ураганами и забастовками рабочих. На спотовом рынке BTC/USD после выхода данных наблюдались новые поступления, которые на короткое время подняли цену до $71,500, однако затем вся прибыль была потеряна. Рынок проявляет осторожность в отношении ценовых колебаний в преддверии выборов. Microstrategy объявила о трехлетнем плане инвестировать $42 миллиарда в Bitcoin в отчете о доходах на прошлой неделе, в основном привлекая средства через выпуск акций и конвертируемых облигаций для увеличения своих запасов Bitcoin. Хотя это должно положительно сказаться на ценах в среднесрочной перспективе, краткосрочная ценовая динамика в основном зависит от выборов.

$BTC Implied Volatility: Фактическая волатильность на этой неделе возросла, в основном из-за изменений в шансах на выборы на Polymarket. Шансы колебались от 58% до 67%, а затем вернулись к 54% (с Трампом в лидерах). Фактическая волатильность на высоких частотах выросла до умеренного уровня в 40-х, что нужно отметить как не особенно высокое по историческим меркам для Bitcoin, но значительно выше уровней, наблюдаемых в последние недели. Кроме того, изменения цен после даты расчетов 1 ноября показывают, что краткосрочная гамма-экспозиция рынка увеличивается перед выборами. Уровень подразумеваемой волатильности на этой неделе получил хорошую поддержку, так как рынок увидел волну спроса на опционы с истечением в ноябре, в основном нацеленные на дату истечения после выборов в США. Спрос сосредоточился на ценах страйка между $75,000 и $80,000, но также наблюдались некоторые чистые торговые волатильные страйдлы и спреды. Под влиянием значительного спроса волатильность восстановилась после недавних минимумов.

Цены на волатильность событий в день выборов на рынке снизились до недавних минимумов на выходных, так как очевидные данные о высокой скользящей волатильности и данные о theta побудили розничных инвесторов удерживать короткие позиции на выходных. Учитывая, что волатильность для стреддлов, истекающих в пятницу после выборов и заседания FOMC, составляет всего 7% премии, мы полагаем, что удержание длинной гаммы в волатильности событий должно иметь достаточно потенциала для прибыли. Простое изменение вероятностей с 67% до 54% вызвало падение цены с максимума $73,500 до минимума $67,500 на прошлой неделе, что указывает на то, что не должно быть трудно поднять цену до $75,000 в случае победы Трампа или снизить её до $60,000, если победит Харрис.

Скос/Куртозис: Скос на этой неделе продолжает снижаться, по-видимому, отслеживая движения спотовой цены и изменения в вероятностях выборов. Скос для истечения 8 ноября на самом деле резко развернулся вниз, отражая подготовку рынка к победе Трампа и веру в то, что если Харрис неожиданно победит, это приведет к большему снижению цен. Куртозис постепенно увеличивался с низкого уровня на этой неделе, поскольку покупатели начали появляться с обеих сторон реальной цены, особенно для ноябрьского истечения. Желаем всем удачи на предстоящей неделе! Вы можете использовать функцию торгового индикатора SignalPlus на t.signalplus.com для получения дополнительных инсайтов по криптовалюте в реальном времени. Если вы хотите получать наши обновления мгновенно, не стесняйтесь следовать за нашим аккаунтом в Twitter @SignalPlusCN или присоединяйтесь к нашей группе в WeChat (добавьте помощника WeChat: SignalPlus123), группе в Telegram и сообществу в Discord, чтобы пообщаться с другими друзьями. Официальный сайт SignalPlus: https://www.signalplus.com

Все, что вам нужно знать за 10 секунд

УсловияПолитика конфиденциальностиCookieБлог