LQTY é um token que captura a receita de taxas gerada pelo Protocolo Liquity por meio de piquetagem. Liquity é um protocolo de empréstimo descentralizado que permite sacar empréstimos com juros de 0% contra Ether usado como garantia. Os empréstimos são pagos em LUSD e precisam manter um índice de garantia mínimo de apenas 110%. Além da garantia, os empréstimos são garantidos por um Pool de Estabilidade contendo LUSD e por outros mutuários que atuam coletivamente como fiadores de último recurso. A liquidez como protocolo não tem custódia, é imutável e livre de governança.