バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは最新の半導体産業レポートで、最近の半導体株の調整はAI需要の減退の兆候ではなく、市場の正常な修正であると指摘した。過去の経験では、半導体株は夏場に調整局面を迎えることが多く、市場が利益確定とバリュエーション修正を完了した後、秋には新たな反発局面を迎えることが多い。
レポートは、2027年までに世界のクラウドコンピューティングおよびAIインフラへの設備投資が1兆5000億ドル近くに達し、現在の水準から約40%から50%増加すると予測している。メモリチップに関しては、HBM、DDR5、エンタープライズストレージの需要が拡大し続け、AIサーバーがDRAMおよびNANDフラッシュの需要を引き続き牽引する中で、メモリ産業はAI投資ブームの重要な受益者であり続けると同行は考えており、バリュエーション修復の余地は依然として明確である。同行はマイクロンに対する「買い」のレーティングを再確認し、目標株価1550ドルを維持しており、同社が現在のメモリ産業において最も魅力的な投資対象であると考えている。[Odaily 星球日报]